Аналитики Freedom Finance Global рассказали о разных сценариях возможного развития событий на фондовом рынке США в 2024 году и дали рекомендации инвесторам в соответствии с каждым из них.
Экономика Златовласки
Год начинается сказочно, а именно с ожидания периода так называемой «экономики Златовласки». Аналитики фондовых рынков используют этот термин, чтобы описать состояние экономики, когда наблюдается умеренный рост, который позволяет избежать рецессии, но при этом не подстегивает инфляцию. Это весьма благоприятный сценарий в существующих условиях, после волатильного 2023 года. Фондовые площадки будут в целом находиться под влиянием позитивного макрофона. Потребительский и корпоративный спрос как основной двигатель рынков, окажет поддержку экономике, а стимулировать его будут рынок труда и фискальная поддержка.
Консенсус ведущей аналитической платформы FactSet предполагает рост капитальных затрат компаний на 5%. Чистая прибыль эмитентов будет расти при условии отсутствия выраженного давления на экономику. Участники рынка сохраняют оптимизм относительно следующего года, прогнозируя увеличение прибыли на акцию в пределах 12%, говорят аналитики Freedom Finance Global.
Кто же станет локомотивом фондового рынка США в 2024 году? Тройка ожидаемых лидеров индекса S&P 500 выглядит так:
— ИТ-сектор;
— здравоохранение;
— коммуникации.
Аналитики ожидают, что прибыль индекса S&P 500 на акцию по итогам года может вырасти на 9% при отсутствии выраженной рецессии на рынках. К концу 2024-го не исключается, что индекс S&P 500 достигнет отметки 4790 пунктов. При развитии такого сценария аналитики обычно рекомендуют присмотреться к активам из этой категории бумаг.
«Идет бычок качается»
В целом на рынках в 2024 году аналитики ожидают «бычьи» настроения. Для начинающих инвесторов поясним, что данное определение появилось в период становления фондового рынка в США и характеризуется тем, что инвесторы, ожидая роста цен, активно скупают активы для получения прибыли. Противоположным является так называемый «медвежий тренд». Но в условиях разворота денежно-кредитной политики США, которого ожидают участники рынка, тренд на фондовых площадках будут задавать именно «быки». Аналитики говорят о возможном смягчении монетарной политики в США в середине года. И произойдет это, если ФРС начнет снижение ставки. При реализации этого сценария экономика получит хороший импульс, что оживит рынок и настроения инвесторов.
В то же время участникам рынка надо быть готовыми к тому, что год может оказаться непростым. Сохраняются риски со стороны инфляции и потенциально более высоких доходностей долговых инструментов. Аналитики Freedom Finance Global указывают на то, что первый квартал рынки могут провести в нейтрально-положительной зоне, при условии, что ралли 2023 года не перейдет в коррекцию.
Два сценария деловой активности
Впрочем, экономический цикл, который оказывал давление на рынок США в 2023 году, подходит к своему завершению. Аналитики дают рекомендации, исходя из ситуации с деловой активностью на рынках США.
В случае ее замедления, что согласно базовым прогнозам, может наблюдаться на протяжении большей части 2024 года, инвесторам стоит обратить внимание на активы в следующих секторах:
— энергетика;
— сырье;
— финансы;
— классические защитные активы (производители товаров повседневного спроса, здравоохранение, коммунальные сервисы).
В случае умеренно-позитивных прогнозов по деловой активности стоит присмотреться к следующим секторам:
— информационные технологии (учитывая устойчивый спрос на ПО, облачные вычисления, развитие искусственного интеллекта);
— телеком (учитывая восстановление рынка онлайн-рекламы);
— здравоохранение (учитывая высокий спрос на препараты для похудения, прибыль биотехов и фармкомпаний);
— производители товаров длительного пользования и повседневного спроса.
Великолепная семерка
Аналитики Freedom Finance Global подчеркивают, что на фоне повышенной неопределенности в течение года инвесторы предпочтут фокусироваться на инструментах с преобладанием факторов «роста» и «качества», а это значит, что по прежнему повышенным вниманием будут пользоваться акции «Великолепной семерки»: Meta*(Facebook), Apple, Amazon, Alphabet (Google), Microsoft, Nvidia и Tesla.
Как стать инвестором в 2024 году?
На 2024 год инвесторы возлагают немало надежд, и как видно из сценариев аналитиков, при самых разных вариантах развития событий, найдутся стратегии для формирования сбалансированного надежного портфеля. Для начинающих инвесторов новый год может стать удачным стартом при условии выбора надежного компетентного брокера. Для торговли на американских фондовых биржах лучше выбирать зарубежного брокера из дружественной юрисдикции, например из Казахстана. Здесь хорошо развита фондовая инфраструктура, местная биржа KASE составляет рэнкинг активности, в котором представлены компании, имеющие лицензии. У крупных брокеров, как правило, есть удобные приложения, которые позволяют осуществлять торговлю на биржах дистанционно.
Подводя итоги, хочется отметить, что для торговли на фондовых биржах нужны знания и аналитический подход. Опытный инвестор вполне может самостоятельно принимать решения, ориентируясь на аналитические отчеты и предположительные сценарии, начинающим же помогут профессиональные брокеры.
* — признана в Российской Федерации экстремистской организацией.
