Недавнее решение Банка России о повышении ключевой ставки до 18% стало значимым сигналом для рынка, требующим пересмотра текущих инвестиционных позиций и адаптации к новым условиям. Какие активы становятся более привлекательными и как оптимизировать инвестиционный портфель для достижения максимальной доходности, специально для АБН24 рассказал аналитик финансовых рынков сервиса Газпромбанк Инвестиции Андрей Стратичук.
Как правило, после таких событий, непосредственно влияющих на ситуацию на фондовом рынке, инвесторам важно провести ревизию инвестиционных идей, в рамках которых были открыты текущие позиции. Это необходимо для оценки степени влияния повышения ставки на возможную доходность активов.
«Рост процентной ставки главным образом повышает привлекательность облигаций и инструментов денежного рынка. В краткосрочном горизонте повышение ставки еще больше усилило интерес к инструментам денежного рынка и к флоатерам — облигациям с плавающим купоном. В долгосрочном горизонте снижение котировок акций и облигаций с фиксированной ставкой повышает их потенциальный ценовой апсайд в будущем. Также инвесторы могут обратить внимание на компании с большим количеством денежных средств на балансе, что может помочь эмитентам после повышения ставки получить дополнительные процентные доходы», — пояснил эксперт.
По его словам, из прогноза Банка России на текущий год следует, что ставка на конец года может оказаться в диапазоне 18–20%. При этом, согласно обновленному прогнозу Банка России, среднее значение ключевой ставки на 2025 год ожидается в диапазоне 14–16%, на 2026 год — 10–11%.
