На рынке депозитов начинается движение, которое не слишком согласуется с официальной паузой по ключевой ставке. Почему банки решили действовать на опережение, АБН24 выяснило у финансиста Натальи Ключниковой.
По словам эксперта, несмотря на сохранение ключевой ставки, банки могут повышать ставки по вкладам, и это не обязательно означает, что им не хватает денег. Банки обычно действуют проактивно: они формируют собственный прогноз относительно дальнейшей ситуации с денежным рынком и ключевой ставкой.
«Нынешнее повышение доходности депозитов может быть связано с пересмотром прежних ожиданий. Если финансовые организации ранее рассчитывали на дальнейшее снижение ключевой ставки, а теперь оно остановилось, они могут корректировать условия по вкладам до того уровня, который изначально закладывали с учетом своих прогнозов. При этом для банков остается важной задача удержать денежную массу внутри собственной системы, чтобы клиенты не переводили средства в другие банки или альтернативные инструменты», – пояснила спикер.
Есть и другой фактор, который может влиять на стратегию банков. Обсуждается возможное распространение прогрессивной шкалы НДФЛ на доходы по вкладам. Сейчас максимальная ставка налога на такой доход составляет 15%, однако при изменении подхода налоговая нагрузка на часть вкладчиков может вырасти. В такой ситуации банки могут заранее повышать ставки по депозитам, частично компенсируя клиентам потенциальное увеличение налоговых расходов и одновременно стараясь сделать вклады привлекательными по сравнению с другими вариантами размещения средств. В конечном счёете финансовым организациям важно, чтобы деньги не уходили в альтернативные инвестиционные инструменты и оставались в банковской системе.
«При этом повышение ставок по депозитам нельзя напрямую связывать с нехваткой у банков средств для кредитования. На рынке, напротив, заметно более осторожное отношение к выдаче займов. Количество невозвратов растет, а банки ужесточают скоринг и стараются гораздо тщательнее оценивать будущих заемщиков. Финансовое положение клиентов контролируется и после выдачи кредита: проводятся регулярные мониторинги, а при ухудшении показателей юридического лица банк может пересматривать ранее согласованные условия кредитования, включая параметры займа. Таким образом, банки становятся значительно осторожнее и стремятся выдавать кредиты, которые с большей вероятностью будут возвращены», – добавила Ключникова.
На это влияет и политика самого регулятора: Центральный банк более внимательно контролирует качество кредитования и формирование резервов, фактически заставляя банки ответственнее оценивать риски. Финансовые организации, в свою очередь, переносят этот подход на своих клиентов — тщательнее проверяют их финансовое состояние и быстрее реагируют на его ухудшение. Поэтому рост ставок по вкладам скорее говорит не о том, что банкам срочно понадобились деньги для раздачи новых кредитов, а о стремлении удержать существующую ликвидность и адаптироваться к изменившимся ожиданиям. Одновременно нельзя игнорировать ухудшение ситуации с возвратом долгов. Растет количество людей и юридических лиц, которые не могут выполнять свои финансовые обязательства и сознательно выбирают процедуру банкротства. Это дополнительно объясняет, почему банки становятся осторожнее при выдаче новых займов. В результате на рынке складывается парадоксальная ситуация: кредитование становится более жестким, а привлекательность вкладов при неизменной ключевой ставке может расти. Для банков это может быть одновременно способом удержать деньги клиентов, скорректировать прежние прогнозы по ставке и подготовиться к возможным изменениям налоговой нагрузки на доходы от депозитов.
