На фоне усилий Центробанка и Минфина, направленных на сдерживание роста ипотечного кредитования, потребительские кредиты неожиданно вышли на передний план, демонстрируя устойчивую динамику. Что стоит за этим парадоксом и почему граждане все чаще предпочитают брать займы наличными, а не покупать жилье в кредит, специально для АБН24 рассказал эксперт финансового рынка Андрей Бархота.
По его словам, долгосрочная политика, направленная на ограничение ипотечного кредитования, которое рассматривалось как основной источник рисков для финансовой стабильности страны в результате привела к повышению процентных ставок, средняя стоимость ипотеки превысила 20%, а цены на жилье выросли в 2-2,5 раза.
«На этом фоне необеспеченные потребительские кредиты, такие как кредиты наличными и кредитные карты, продолжили расти стабильными темпами. В отличие от ипотеки, их динамика меньше зависит от колебаний ключевой ставки, что делает их доступными даже в условиях высокой инфляции и экономической нестабильности. Это связано с тем, что многие граждане, испытывая финансовые трудности, вынуждены брать новые кредиты для погашения старых. При этом процентные ставки играют второстепенную роль, поскольку у заемщиков нет иных вариантов для покрытия своих обязательств», — пояснил спикер.
В условиях отказа банков от выдачи новых кредитов, заемщики обращаются к микрофинансовым организациям и ломбардам, где стоимость финансирования может достигать трехзначных значений, что еще больше усугубляет их финансовое положение. Это приводит к своеобразному «эффекту Раскольникова», когда, несмотря на рост процентных ставок, объемы выдачи необеспеченных кредитов остаются на высоком уровне. Загнанные в угол, россияне оказываются в состоянии финансового тупика.
«Для выхода из этой ситуации необходимо повышение уровня благосостояния населения и внедрение адресной государственной поддержки. Однако вместо этого регуляторы продолжают полагаться на повышение процентных ставок для снижения инфляции, несмотря на то, что значительная часть населения уверена: высокие ставки приводят к росту цен за счет увеличения затрат бизнеса», — подчеркнул эксперт.
По его мнению, рост закредитованности населения является симптомом углубляющейся бедности.
«Ужесточение условий кредитования лишь усугубляет ситуацию, увеличивая риск финансовой нестабильности для домохозяйств. В то же время склонность к сбережениям растет вместе с процентными ставками, но сократившиеся доходы не позволяют в полной мере воспользоваться этой возможностью. Рекордные объемы наличных денег в экономике, превышающие 17 трлн рублей, свидетельствуют о том, что граждане предпочитают хранить средства вне банков, опасаясь потерять их, что снижает эффективность монетарной политики и создает условия для неравномерного регулирования рынка», — заключил Бархота.
Несмотря на давление со стороны регуляторов, потребительское кредитование остается значимой частью финансового ландшафта, отражая глубокие социально-экономические проблемы, с которыми сталкивается население.
